Resumen ejecutivo
Todos sabemos que las pensiones son un tema complicado en España. Pero pocos conocen los números exactos. Este estudio cuantifica la brecha de jubilación: la diferencia entre lo que el sistema público te va a dar y lo que realmente necesitas para mantener tu nivel de vida.
La brecha media es de 467 euros al mes. Es decir, el jubilado medio español tendrá 467 euros menos de lo que necesita para vivir como quiere. Al año, son 5.604 euros. En 20 años de jubilación, 112.080 euros.
El problema no es solo la cuantía de las pensiones (que es un debate político). El problema real es que la mayoría de españoles no está haciendo nada para complementarlas. Y cuanto más tarde empieces, más difícil y caro es cerrar esa brecha.
Este estudio te da los datos para que tomes decisiones informadas, no basadas en titulares de prensa o en la esperanza de que "ya se arreglará".
Metodología
Hemos construido el modelo de brecha de jubilación con estas fuentes:
- Seguridad Social - Estadísticas de pensiones contributivas (diciembre 2025)
- Banco de España - Encuesta Financiera de las Familias 2025 (patrimonio para jubilación)
- OCDE - Pensions at a Glance 2025 (tasas de reemplazo)
- Inverco - Datos de planes de pensiones y previsión social complementaria 2025
La brecha se calcula como la diferencia entre la pensión pública estimada (basada en base de cotización y años cotizados) y el ingreso necesario para mantener el 80% del nivel de vida previo a la jubilación (estándar OCDE). Todos los cálculos usan euros constantes de 2025.
Datos principales
Primero, el panorama actual de las pensiones en España:
| Pensión media de jubilación | 1.430 €/mes |
| Pensión media nuevas altas | 1.590 €/mes |
| Tasa de reemplazo (% último sueldo) | 72,3% |
| Tasa de reemplazo estimada 2040 | 58-62% |
| Brecha mensual media actual | 467 €/mes |
La tasa de reemplazo (porcentaje del último sueldo que cubre la pensión) es hoy del 72,3% en España, una de las más altas de Europa. Pero las proyecciones de la OCDE la sitúan en el 58-62% para los que se jubilen en 2040-2045.
Ahora, ¿cuánto están ahorrando los españoles para la jubilación?
| No ahorran nada extra | 62% |
| Plan de pensiones | 18% |
| Fondos de inversión | 11% |
| Inmuebles (para alquilar) | 6% |
| Otros (seguros, acciones directas) | 3% |
El ahorro medio entre los que sí ahorran es de 112 euros al mes. Para cerrar una brecha de 467 euros mensuales durante 20 años de jubilación, necesitarías acumular unos 112.000 euros. Con 112 euros al mes y un rendimiento del 5% anual, tardarías unos 35 años. Si empiezas a los 30, llegas justo. Si empiezas a los 45, no llegas ni de lejos.
Análisis por segmentos
La brecha varía mucho según los ingresos actuales. Parece contradictorio, pero los que más ganan tienen brechas absolutas mayores:
| Sueldo < 1.500 € | Brecha: 180 €/mes |
| Sueldo 1.500 - 2.500 € | Brecha: 390 €/mes |
| Sueldo 2.500 - 4.000 € | Brecha: 620 €/mes |
| Sueldo > 4.000 € | Brecha: 1.140 €/mes |
¿Por qué? Porque la pensión máxima tiene un tope (3.175 euros en 2026), pero el nivel de vida previo no. Los que ganan 5.000 euros al mes están acostumbrados a un tren de vida que la pensión máxima no cubre ni de lejos.
Los autónomos tienen la peor brecha de jubilación. Su pensión media es de 960 euros (frente a 1.580 del régimen general) porque históricamente cotizan por la base mínima. El 74% de los autónomos no tiene ahorro complementario para la jubilación.
Por edades, el nivel de preocupación crece pero la acción no tanto: el 55% de los mayores de 50 dice estar "muy preocupado" por su jubilación, pero solo el 38% de ellos está haciendo algo concreto al respecto.
Conclusiones
La brecha de jubilación es un problema real que afecta a millones de españoles, pero tiene solución si se actúa a tiempo. Las conclusiones principales son:
- El sistema público va a dar menos. No es alarmismo, es matemática demográfica. La tasa de reemplazo bajará del 72% actual al 58-62% en 2040. Hay que prepararse.
- Empezar pronto vale más que aportar mucho. Alguien que ahorra 100 euros/mes desde los 30 acumulará más que quien ahorra 300 euros/mes desde los 50. El interés compuesto no espera.
- Los autónomos son los más vulnerables. Con pensiones medias de 960 euros y baja cultura de ahorro complementario, necesitan una estrategia urgente.
La parte buena: cerrar la brecha no requiere cantidades enormes si empiezas pronto. Con 150 euros al mes desde los 30, invertidos con un rendimiento moderado del 5%, acumulas más de 150.000 euros a los 65. Eso cubre sobradamente la brecha media.
Recomendaciones
Tu plan de acción depende de tu edad y situación, pero estos son los pasos universales:
Paso 1: Calcula tu brecha. Usa el simulador de jubilación para estimar tu pensión y compárala con el 80% de tu sueldo actual. La diferencia es tu brecha personal.
Paso 2: Define tu aportación mensual. Si tienes menos de 35 años, 100-150 euros al mes pueden ser suficientes. Si tienes más de 45, necesitarás más (300-500 euros) o rebajar tus expectativas de gasto en la jubilación.
Paso 3: Elige el vehículo. Los planes de pensiones han perdido atractivo fiscal desde 2022 (máximo 1.500 euros/año). Los fondos indexados globales son una alternativa más flexible y generalmente con menores comisiones.
Un ahorro de 150 euros al mes desde los 30 años, invertido al 5% anual, se convierte en 152.600 euros a los 65. Eso son 636 euros al mes durante 20 años de jubilación, más que suficiente para cerrar la brecha media de 467 euros.
Paso 4: Automatiza y olvídate. Configura una transferencia automática el día de cobro. No dependas de la fuerza de voluntad. Los datos muestran que quien automatiza ahorra un 40% más que quien decide cada mes.