¿Qué son las criptomonedas y cómo funcionan?
Voy a intentar explicártelo sin que parezca un manual técnico. Una criptomoneda es dinero digital que no depende de ningún banco ni gobierno. Funciona sobre una red descentralizada llamada blockchain, que es básicamente un libro de cuentas gigante que todo el mundo puede ver pero nadie puede manipular.
Piénsalo así: cuando haces una transferencia bancaria, tu banco apunta que le restas dinero a tu cuenta y se lo sumas a otra. Con las criptos, esa anotación la hacen miles de ordenadores repartidos por el mundo, y una vez registrada, no se puede borrar ni cambiar.
A principios de 2026 existen más de 10.000 criptomonedas, pero solo unas 20 tienen un volumen de negociación relevante. Bitcoin concentra más del 50 % del mercado total.
Las dos que te deberían sonar:
- Bitcoin (BTC): la primera y más conocida. Se creó en 2009 y se considera "oro digital", un activo de reserva de valor.
- Ethereum (ETH): la segunda más grande. Además de moneda, permite crear aplicaciones descentralizadas (DeFi, NFTs, contratos inteligentes).
¿Merece la pena invertir en criptomonedas?
Depende. Y quien te diga lo contrario, te está vendiendo algo.
Las criptomonedas han dado rentabilidades espectaculares a quien entró en el momento correcto. Bitcoin pasó de valer 1 dólar en 2011 a superar los 100.000 dólares en 2024. Pero también ha caído un 80 % dos veces en su historia.
La volatilidad de las criptos es 5-10 veces mayor que la de la renta variable tradicional. Un movimiento del 15 % en un día no es raro. ¿Puedes dormir tranquilo con eso?
Reglas básicas si decides entrar:
- No inviertas más del 5-10 % de tu patrimonio. Es dinero que debes poder permitirte perder.
- Compra solo lo que entiendas. Si no puedes explicar qué hace un token en 30 segundos, no lo compres.
- Piensa a largo plazo. El trading de criptos es un juego donde el 90 % pierde dinero.
- Diversifica: no pongas todo en una sola moneda, por muy convencido que estés.
Y antes de poner un euro en criptos, asegúrate de tener tus finanzas básicas cubiertas: fondo de emergencia, deudas controladas y un presupuesto funcional. Usa la herramienta de salud financiera para comprobarlo.
Fiscalidad de las criptomonedas en España
Esto es lo que mucha gente ignora hasta que Hacienda les pide explicaciones. En España, las criptomonedas tributan, y Hacienda cada vez tiene más herramientas para rastrearlas.
Desde 2024, los exchanges que operan en España deben informar a Hacienda de todas las operaciones de sus usuarios. Si tienes criptos en el extranjero por valor superior a 50.000 euros, debes declararlas en el modelo 721.
¿Cómo tributan?
- Comprar criptos: no genera obligación fiscal en sí mismo.
- Vender, intercambiar o pagar con criptos: genera una ganancia o pérdida patrimonial que tributa en la base del ahorro del IRPF.
- Tipos impositivos (2026): 19 % para los primeros 6.000 euros de ganancia, 21 % hasta 50.000, 23 % hasta 200.000, y 28 % a partir de ahí.
Consejo: lleva un registro detallado de cada compra y venta (fecha, cantidad, precio). Si no lo haces, la declaración de la renta se convierte en un infierno.
Errores que comete todo novato (y cómo evitarlos)
Mira, he visto estos errores una y otra vez:
- Entrar por FOMO: comprar porque "está subiendo" y todo el mundo habla de ello. Suele ser la peor entrada posible.
- No usar un wallet seguro: dejar tus criptos en un exchange es como dejar el dinero en la mesa de un bar. No es tuyo hasta que está en tu wallet.
- Creer en monedas "milagro": si alguien te promete un x100 garantizado, es una estafa. Sin excepciones.
- No tener un plan de salida: decide antes de comprar a qué precio venderías, tanto en ganancia como en pérdida.
Luis compró 2.000 euros en una altcoin que le recomendaron en un grupo de Telegram. En dos semanas subió un 40 % y no vendió. En un mes había perdido el 75 %. La avaricia no es una estrategia de inversión.
Si quieres explorar la inversión de forma más estructurada, empieza por el simulador de inversiones para entender conceptos como diversificación y horizonte temporal. Y lleva un control de tu patrimonio global con la calculadora de patrimonio.