De acumular a gastar: el cambio de mentalidad
Durante 30 o 40 años has estado ahorrando e invirtiendo. Ahora llega la fase más difícil psicológicamente: empezar a gastar ese patrimonio. Y oye, cuesta. Cuesta mucho ver cómo la cifra baja en lugar de subir.
Pero ese es exactamente el objetivo: usarlo para vivir bien. No tiene sentido ser el jubilado más rico del cementerio.
Un estudio del IESE revela que los jubilados españoles gastan de media un 15 % menos de lo que podrían, por miedo a quedarse sin dinero. Resultado: muchos viven peor de lo necesario y dejan herencias que no habían planificado.
La clave es tener un plan de descapitalización ordenado. Saber cuánto puedes gastar cada año sin riesgo de quedarte a cero.
La regla del 4 % (y por qué funciona)
La regla del 4 % es el estándar de referencia: puedes retirar un 4 % de tu patrimonio invertido el primer año y ajustar esa cantidad por inflación cada año siguiente. Con una cartera diversificada, tu dinero durará al menos 30 años.
- Patrimonio de 300.000 €: retiras 12.000 €/año (1.000 €/mes).
- Patrimonio de 500.000 €: retiras 20.000 €/año (1.667 €/mes).
Si quieres ser más conservador, usa el 3 % o el 3,5 %.
Fernando, 67 años. Pensión: 1.300 €/mes. Patrimonio invertido: 250.000 €. Retira el 3,5 % anual: 729 €/mes. Ingreso total: 2.029 €/mes. Gastos mensuales: 1.800 €. Margen de seguridad: 229 €/mes.
Calcula tu patrimonio actual y tu capacidad de retiro con el calculador de patrimonio neto.
Cómo distribuir el patrimonio en la jubilación
No todo tu patrimonio debería estar en el mismo tipo de activo. Esta es una distribución razonable para un jubilado:
- Liquidez (1-2 años de gastos): en cuenta corriente o depósitos. Para vivir sin necesidad de vender nada.
- Renta fija (30-40 %): bonos, letras del Tesoro, fondos de renta fija. Estabilidad y rentas predecibles.
- Renta variable (20-30 %): fondos indexados globales. Sí, incluso jubilado. La inflación es tu enemigo y necesitas algo que crezca por encima de ella.
- Inmobiliario (si tienes): rentas de alquiler como complemento. Es un ingreso estable y predecible.
El mayor riesgo para un jubilado no es que la bolsa caiga. Es la inflación. Si tu patrimonio no crece al menos un 2-3 % anual, cada año que pasa pierdes poder adquisitivo. Por eso mantener algo en renta variable es importante incluso a los 70.