Crowdlending: ¿alternativa real a los depósitos?
El crowdlending (préstamos entre particulares a través de plataformas) se ha puesto de moda como alternativa a los depósitos tradicionales. La promesa es atractiva: prestar tu dinero a personas o empresas y cobrar intereses del 5-10 % anual, frente al 3-3,5 % de un depósito.
En España operan plataformas como October, MytripleA y Mintos (esta última con sede en Letonia). El volumen de crowdlending en España superó los 400 millones de euros en 2025, pero sigue siendo marginal comparado con los 900.000 millones en depósitos bancarios.
Oye, antes de dejarte seducir por esos porcentajes tan bonitos, vamos a ver qué hay detrás.
Comparativa directa
Depósitos bancarios
- Rentabilidad: 3-3,5 % TAE a 12 meses (2026).
- Seguridad: Garantizados por el FGD hasta 100.000 euros por titular y entidad.
- Liquidez: Cancelación anticipada con penalización mínima.
- Fiscalidad: Retención del 19 % sobre intereses.
Crowdlending
- Rentabilidad: 5-10 % bruto anunciado, 3-7 % neto tras impagos.
- Seguridad: Sin garantía estatal. Si la plataforma quiebra o los prestatarios no pagan, pierdes dinero.
- Liquidez: El dinero queda bloqueado durante el plazo del préstamo (6-36 meses). Algunas plataformas tienen mercado secundario.
- Fiscalidad: Misma tributación (base del ahorro 19-23 %), pero las pérdidas por impago se pueden compensar.
Metes 10.000 euros en depósito al 3,2 %: 320 euros garantizados (259 euros netos tras impuestos). En crowdlending al 7 % bruto con un 3 % de impagos: 400 euros netos en el mejor caso, pero podrías acabar con 200 euros o incluso pérdidas si la mora se dispara. ¿Merece la pena arriesgar por 140 euros más?
Los riesgos que nadie te cuenta
Las plataformas de crowdlending muestran la rentabilidad bruta en letras grandes y la tasa de mora en letra pequeña. Aquí van los riesgos reales:
- Riesgo de impago: Las tasas de mora publicadas (2-5 %) pueden dispararse en recesión. En 2020, algunas plataformas superaron el 15 % de mora.
- Riesgo de plataforma: Si la plataforma quiebra, recuperar tu dinero es un calvario legal. Ya ha pasado (Comunitae, Loanbook).
- Riesgo de liquidez: Tu dinero está atrapado. No puedes sacarlo cuando quieras como en una cuenta.
- Rentabilidad real vs anunciada: El 7 % bruto se convierte en 4-5 % neto tras impagos e impuestos. La diferencia con un depósito seguro se reduce mucho.
Nunca metas en crowdlending dinero que no puedas permitirte perder al 100 %. Tratalo como inversión de alto riesgo, no como alternativa a un depósito. Son categorías completamente diferentes.
Nuestro veredicto
Para la inmensa mayoría de los ahorradores, los depósitos bancarios al 3-3,5 % son mejor opción que el crowdlending. La diferencia de rentabilidad real (después de impagos e impuestos) no justifica el riesgo extra.
Si te atrae la idea del crowdlending, limítalo al 5-10 % de tu patrimonio invertible, diversifica entre muchos préstamos (mínimo 50-100) y usa solo plataformas reguladas por la CNMV.
Si buscas más rentabilidad que un depósito con riesgo controlado, los fondos indexados son mejor opción que el crowdlending: más líquidos, más diversificados y con mejor historial a largo plazo. Usa nuestra calculadora de inversiones para compararlos.