¿Qué es un fondo de inversión?
Imagina que tú y 10.000 personas más ponéis dinero en un bote común, y un gestor profesional lo invierte en vuestro nombre. Eso es un fondo de inversión.
En España hay más de 2.800 fondos de inversión registrados en la CNMV, con un patrimonio total superior a 350.000 millones de euros. Es el producto de inversión colectiva más utilizado del país.
Tú compras "participaciones" del fondo, y el valor de cada participación sube o baja según cómo vayan las inversiones del fondo.
La ventaja fiscal española
Aquí viene lo bueno para quienes vivimos en España:
Puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos. Solo tributas cuando retiras el dinero definitivamente. Esto te permite ajustar tu cartera, cambiar de gestora o rebalancear sin que Hacienda se lleve su parte. Es una ventaja enorme frente a los ETFs.
- Fondos activos: un gestor elige dónde invertir. Comisiones del 1-2 % anual.
- Fondos indexados: replican un índice automáticamente. Comisiones del 0,1-0,5 %.
- Fondos mixtos: combinan renta variable y fija en un solo producto.
Ejemplo práctico
Carmen invierte 300 € al mes en un fondo indexado al MSCI World con comisión del 0,30 %. Después de 5 años quiere cambiar a un fondo más conservador. Traspasa sus 22.000 € acumulados sin pagar ni un céntimo a Hacienda. Si hubiese usado un ETF, habría tenido que vender, pagar impuestos sobre las ganancias y volver a comprar.
Calcula cuánto puedes acumular invirtiendo en fondos con la calculadora de inversiones.