¿Qué es la rentabilidad?
En lenguaje llano: cuánto ganas (o pierdes) por cada euro que inviertes. Si metes 1.000 € y un año después tienes 1.070 €, tu rentabilidad es del 7 %.
La rentabilidad media histórica del S&P 500 (la bolsa americana) es del 10 % anual nominal desde 1926. Descontando inflación, ronda el 7 % real.
Pero ojo, la rentabilidad pasada no garantiza la futura. Es una guía, no una promesa.
Tipos de rentabilidad
Hay que distinguir varias:
- Rentabilidad nominal: la cifra sin ajustar. Si tu fondo sube un 8 %, eso es nominal.
- Rentabilidad real: la nominal menos la inflación. Si el fondo sube un 8 % y la inflación es del 3 %, la real es del 5 %.
- Rentabilidad neta: después de impuestos y comisiones. Es la que realmente te llevas al bolsillo.
Siempre compara rentabilidades netas y reales. Un depósito al 3 % con inflación al 3 % te da un 0 % real. No estás ganando nada en términos de poder de compra.
Ejemplo práctico
Elena invierte 10.000 € en un fondo indexado. En un año gana 800 € (8 % nominal). La comisión del fondo es del 0,3 % (30 €). Hacienda se lleva el 19 % de la ganancia si vende (152 €). La inflación fue del 3 %. Rentabilidad neta real: unos 618 €, o 6,18 %. Sigue siendo buen negocio.
Calcula la rentabilidad esperada de tus inversiones con la calculadora de inversiones.