¿Qué es un PPA?
Un PPA es como un plan de pensiones pero con cinturón de seguridad. La aseguradora te garantiza que, como mínimo, recuperarás tu dinero más un interés pactado. No puedes perder el capital.
Los PPA tienen la misma fiscalidad que los planes de pensiones: aportaciones deducibles (hasta 1.500 €/año) y tributación como renta del trabajo al rescatar. La única diferencia es la garantía de capital.
PPA vs plan de pensiones
- PPA: garantiza capital + rentabilidad mínima. Más seguro, menos potencial de subida.
- Plan de pensiones: sin garantía, puede dar más rentabilidad pero también perder dinero.
- Fiscalidad: idéntica en ambos casos.
- Liquidez: idénticas restricciones de rescate.
El PPA es ideal para perfiles muy conservadores que están cerca de la jubilación y no quieren sustos. Para jóvenes con horizonte largo, un plan de pensiones en renta variable suele compensar más por su mayor potencial de crecimiento.
Ejemplo práctico
Antonio, 58 años, aporta 1.500 € anuales a un PPA con rentabilidad garantizada del 1,5 %. Sabe que en 7 años, cuando se jubile, su dinero como mínimo habrá crecido un 1,5 % anual. Si los mercados van bien, puede ganar algo más, pero nunca perderá. Su compañera Marta, de 30 años, prefiere un plan de pensiones de renta variable: acepta más riesgo a cambio de un potencial del 6-7 % anual.
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