¿Qué es el rebalanceo?
Imagina que decides tener un 60 % en acciones y un 40 % en bonos. Pasa un año, las acciones suben mucho y ahora tienes un 72 % en acciones. Tu cartera es más arriesgada de lo que querías. Rebalancear es vender parte de esas acciones y comprar bonos para volver al 60/40.
Según Vanguard, rebalancear una vez al año es suficiente para la mayoría de inversores. Hacerlo más a menudo genera costes de transacción innecesarios.
Cuándo y cómo rebalancear
Hay dos formas de decidir cuándo toca:
- Por calendario: cada 6 o 12 meses revisas y ajustas. Simple y efectivo.
- Por bandas: rebalanceas cuando un activo se desvía más de un 5 % de su peso objetivo.
Si estás aportando dinero nuevo cada mes, puedes rebalancear simplemente comprando más del activo que esté por debajo. Así evitas vender y generar impuestos por las plusvalías.
Ejemplo práctico
Jorge tiene 10.000 € invertidos: 6.000 € en un ETF de acciones y 4.000 € en bonos (60/40). Tras un año las acciones valen 7.500 € y los bonos 4.200 €. Total: 11.700 €. Para volver al 60/40, necesita 7.020 € en acciones y 4.680 € en bonos. Vende 480 € de acciones y los mete en bonos.
Simula tu rebalanceo con la calculadora de inversiones.