¿Cuánto pagas por tus inversiones?
Las ganancias de inversiones en España tributan en la "base del ahorro" del IRPF. Los tramos en 2026 son:
- Hasta 6.000 €: 19 %
- De 6.001 a 50.000 €: 21 %
- De 50.001 a 200.000 €: 23 %
- De 200.001 a 300.000 €: 27 %
- Más de 300.000 €: 28 %
Estos tramos son progresivos, igual que el IRPF del trabajo. Si ganas 10.000 € con tus inversiones, pagas el 19 % por los primeros 6.000 € (1.140 €) y el 21 % por los siguientes 4.000 € (840 €). Total: 1.980 €, un tipo efectivo del 19,8 %.
Fondos vs acciones vs ETFs: diferencias fiscales
No todos los productos de inversión tributan igual en España:
- Fondos de inversión: la estrella fiscal. Puedes traspasar de un fondo a otro sin pagar impuestos hasta que retires el dinero. Esto te permite rebalancear tu cartera sin coste fiscal.
- Acciones y ETFs: cada vez que vendes, tributas por la ganancia. No hay traspaso exento. Si vendes con pérdida, puedes compensarla con ganancias futuras (hasta 4 años).
- Dividendos: tributan como renta del ahorro. No hay exención: desde el primer euro pagas.
Tienes 20.000 € en un fondo indexado que ha crecido un 30 % (ganancia: 6.000 €). Si lo traspasas a otro fondo: 0 € de impuestos. Si lo vendes: pagas 1.140 €. Esa diferencia, compuesta durante 20 años, puede suponer 10.000+ € de más en tu bolsillo.
Calcula el impacto fiscal en tu inversión con la calculadora de inversiones.
Trucos legales para pagar menos impuestos por inversiones
Optimizar fiscalmente no es evadir. Es usar las reglas a tu favor:
- Usa fondos de inversión: la ventaja del traspaso exento es enorme. Usa fondos para acumular y solo retira cuando lo necesites.
- Compensa pérdidas: si vendes con pérdidas, esas pérdidas reducen tus ganancias. Si tienes acciones en rojo, véndelas en diciembre, compensa y, si quieres, recompra en febrero (hay una norma anti-aplicación de 2 meses).
- Ajusta los retiros: si este año ya tienes 5.500 € de ganancias, espera a enero para vender más y no saltar al tramo del 21 %.
- Planes de pensiones: las aportaciones reducen tu base imponible general, compensando parte de los impuestos que pagas por inversiones.
El impuesto más caro es el que no planificas. 30 minutos en diciembre revisando tu cartera para compensar pérdidas y ajustar ventas pueden ahorrarte 500-2.000 € al año en impuestos. Es el mejor retorno por hora que encontrarás.