¿Qué es el Euribor y cómo se calcula?
El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí. Es una media que publica el BCE cada día laborable. Existe a distintos plazos (1 semana, 1 mes, 3 meses...) pero el que importa para las hipotecas es el Euribor a 12 meses.
El Euribor a 12 meses ha oscilado entre el -0,50 % (enero 2022) y el 4,16 % (octubre 2023). En marzo de 2026 se sitúa en torno al 2,5 %. Para una hipoteca media, esa diferencia entre el mínimo y el máximo supone 300-400 €/mes de diferencia en la cuota.
Tu banco revisa tu hipoteca cada 6 o 12 meses. Coge el Euribor medio del mes anterior a la revisión, le suma tu diferencial (el "+" de tu contrato) y ese es tu nuevo tipo de interés.
¿Cuánto cambia mi cuota cuando sube o baja el Euribor?
La regla rápida: por cada punto porcentual que sube el Euribor, tu cuota sube aproximadamente 50-65 € por cada 100.000 € de capital pendiente. Vamos con un ejemplo concreto:
Hipoteca de 150.000 € pendientes, a 20 años, diferencial + 0,8 %. Si el Euribor pasa del 2,0 % al 3,0 %: tu tipo sube del 2,8 % al 3,8 %. Tu cuota pasa de 816 € a 895 €. Son 79 €/mes más, o 948 € al año. Si el Euribor baja a 1,0 %, tu cuota baja a 741 €.
Calcula el impacto exacto en tu hipoteca con el simulador de hipoteca.
¿Qué puedes hacer si tu cuota sube mucho?
Si la subida del Euribor te está ahogando, tienes opciones:
- Amortizar parcialmente: si tienes ahorros, reduce el capital pendiente. Cada euro que amortizas es un euro menos sobre el que se aplican los intereses.
- Ampliar plazo: puedes negociar con tu banco ampliar el plazo de la hipoteca para reducir la cuota. Pagas más intereses totales pero respiras cada mes.
- Cambiar a fija: mediante subrogación o novación, puedes pasarte a tipo fijo. Tiene costes, pero si el Euribor está alto, puede merecer la pena.
- Cambiar de banco: otro banco puede ofrecerte mejores condiciones y subrogar tu hipoteca. Usa el cambio como palanca de negociación.
Si tienes hipoteca variable, haz el "test del estrés": calcula tu cuota si el Euribor sube al 4,5 %. Si no puedes pagarla, considera seriamente cambiar a fija. Es mejor pagar un poco más ahora con certeza que arriesgarte a no poder pagar en el futuro.